CFD (Contracts For Difference)

Selon l'AMF : "Les CFD (contracts for difference) sont des instruments financiers spéculatifs pariant sur des variations à la hausse ou à la baisse d'un « actif sous-jacent » (un indice, une action, etc.) que vous ne détenez pas. La transaction entre l'acheteur et le vendeur se fait sur la différence entre la valeur actuelle du sous-jacent et sa valeur au moment de la vente : vous pouvez donc gagner mais aussi perdre beaucoup d'argent."

En résumé, c'est un simple pari sur la différence : si cela va dans votre sens, vous gagnez la différence, sinon vous perdez.

Le CFD est un produit dérivé, ce qui signifie que vous ne possédez pas les actifs sous-jacents. Ainsi, comme vous ne possédez pas les actifs, il est très simple de parier sur à peu près tout ce que vous voulez. Vous voulez parier sur le prix du cacao ? C'est possible. Sur un indice comme le CAC40 ? Pas de problème. C'est un simple contrat, donc il suffit juste de trouver l'institut qui vous le propose.

Nous avons plusieurs types d'actifs que l'on peut négocier avec des CFD :

• Forex (Marché des devises) : Les paires de devises majeures, mineures et exotiques sont couramment négociées.
• Actions : Les actions de grandes entreprises internationales sont populaires.
• Indices boursiers : Des indices comme le Dow Jones, NASDAQ, FTSE, Nikkei, DAX, CAC, etc. sont souvent négociés.
• Matières premières : Cela comprend l’or, l’argent, le platine, le pétrole, le gaz naturel, et les matières premières agricoles comme les céréales, la viande, le coton, le soja, etc.
• Cryptomonnaies : Les cryptomonnaies comme le Bitcoin, l'Ethereum, et autres.

Voici quelques actifs très négociés : DAX, Gold, EUR/USD, Pétrole, Bitcoin.

Comme pour un pari sportif, vous avez la possibilité d'utiliser un effet de levier, ce qui vous permet de multiplier la différence. Ainsi, si vous avez vu juste, vous gagnerez plus, mais dans le cas contraire, vous perdrez également plus.

• Commission : Un frais fixe ou variable choisi par le broker sur chacune de vos positions.
• Spread : Lors de l'achat d'un CFD, vous avez deux prix, un prix de vente et un prix d'achat. Mais pourquoi ? C'est censé être le même prix, non ? C'est cette différence qu'on appelle le spread. Le broker va mettre un écart plus ou moins important entre le prix de vente et le prix d'achat pour se financer lui-même. C'est une sorte de commission classique sur votre position.
• Frais de financement : Ces frais sont dus au remboursement de l'action empruntée pour votre CFD, généralement présents pour des positions gardées plusieurs jours.

Les CFD ne sont pas réglementés de manière uniforme, ainsi, vous trouverez des frais et types de frais différents pour chaque broker. Cependant, les frais systématiques sont les spreads.

Les CFD sont très risqués mais offrent plus de liberté dans le trading. Grâce aux CFD, vous avez la possibilité de parier à la baisse sur un actif, ce qui n'est normalement pas possible, tout en simplifiant et réduisant les frais d'investissement. En effet, les achats récurrents coûtent très cher, mais étant donné que vous n'achetez rien de réel avec un CFD, vous évitez les frais du marché.

Vous avez également la possibilité d'investir avec de petites sommes grâce à l'effet de levier. Par exemple, grâce aux CFD, vous pourriez acheter une action coûtant plusieurs milliers d'euros avec seulement 50€.

Le marché du CFD n'est pas réglementé de manière uniforme, ce qui signifie que le CFD est un simple contrat entre vous et le broker (institution de trading). Après la conclusion du contrat, le broker est libre d'effectuer un achat ou non pour couvrir les dépenses. Par exemple, si vous pariez sur la baisse de l'action Tesla, certains brokers vont proposer un crédit à une personne possédant l'action pour ensuite la racheter à un prix moindre et rembourser le crédit.

Ce procédé n'est pas possible pour tout, comme un CFD sur le CAC40 qui est un indice et non un produit.

Il est important de noter que les institutions proposant des brokers sont soumises à la réglementation de la CFTC (Commodity Futures Trading Commission), qui veille à ce que le broker dispose de fonds suffisants pour payer ses différents clients.

Lorsque vous achetez un CFD, vous pouvez potentiellement perdre plus que la valeur investie. En effet, tant que votre position est ouverte et que vous avez des fonds sur votre compte, vous pouvez continuer à perdre de l'argent. Cependant, lorsque la perte devient critique et qu'il y a des risques que vous ne puissiez pas rembourser, le broker va automatiquement clôturer votre position. Ces cas sont très frustrants, car à cause d'une mauvaise analyse ou d'un manque de fonds, vous pouvez tout perdre en un instant.