ETF (Exchange Traded Fund)

Un ETF (Exchange Traded Fund), également connu sous le nom de tracker, est un fonds d'investissement qui vise à suivre au plus près les fluctuations d'un indice boursier, que ce soit à la hausse ou à la baisse. En termes plus simples, c'est un peu comme une entreprise qui achète des actions ou d'autres produits indiqués par l'indice de référence, et vous pouvez acheter une part de cet ETF de la même manière que vous achèteriez une action. Selon l'indice qu'il cherche à reproduire, les actifs détenus par le fonds peuvent varier. Il existe deux principaux types d’ETF : les ETF physiques, qui possèdent réellement les actifs qu’ils suivent, et les ETF synthétiques, qui utilisent des instruments dérivés pour atteindre le même objectif.

Les ETF offrent plusieurs avantages aux investisseurs. Ils permettent une diversification facile, ont généralement des coûts plus faibles que les fonds gérés activement, sont transparents (les actifs détenus par l’ETF sont publiés quotidiennement) et sont liquides (ils peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée de trading).

L'avantage principal, c'est que contrairement à la gestion pilotée de votre assurance vie, votre argent n'est pas investi dans un fond d'investissement, souvent celui de l'assurance, qui entraîne de nombreux frais de gestion, salariés, et traders. Ainsi, vous évitez les différents frais souvent gonflés liés au fond de l'assurance elle-même. Avec un ETF, vous détenez une part d'un fond. Les frais sont donc généralement beaucoup plus bas, autour de 0,05%, par rapport aux 2,5% typiques des fonds d'investissement dans une assurance vie. De plus, ces ETF suivent un indice, ce qui signifie moins de personnel, moins de transactions, et donc des frais réduits. En outre, les frais sont directement inclus dans le prix de l'ETF, contrairement à un prélèvement comme pour votre assurance vie.

Pour acheter des ETF, vous avez deux options : utiliser un compte-titres ou opter pour une enveloppe fiscale comme une Assurance vie, un PEA ou un PER.

Avec un compte-titres, il est préférable d'acheter les ETF et de ne jamais les vendre afin d'éviter de payer des impôts sur les plus-values. Cependant, faites attention aux ETF distribuant des dividendes, car vous devrez alors payer des impôts dessus, à moins que l'ETF ne les réinvestisse directement.

Pour les enveloppes fiscales, vous êtes plus libre car les investissements restent à l'intérieur de l'enveloppe, ce qui signifie pas d'impôt à payer, à condition de respecter les règles spécifiques à chaque type d'enveloppe.

Il existe de nombreux ETF populaires sur le marché aujourd’hui. Par exemple, le SPDR S&P 500 ETF est l’un des plus grands et des plus anciens ETF, et il suit l’indice S&P 500. D’autres ETF populaires incluent le Vanguard Total Stock Market ETF et le iShares MSCI EAFE ETF. 

iShares, de l'institut BlackRock, sont souvent les plus connus car ils sont présents depuis longtemps, très fiables et proposent généralement les frais les plus bas.

Comme tout investissement, les ETF comportent des risques. Ces risques comprennent le risque de marché (la possibilité que le marché dans son ensemble baisse), le risque de suivi (la possibilité que l’ETF ne reproduise pas exactement les rendements de l’indice qu’il suit) et, pour les ETF synthétiques, le risque de contrepartie (la possibilité que la contrepartie à un contrat dérivé ne respecte pas ses obligations).